Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte den beizulegenden Zeitwerten je Klasse der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gegenüber:
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30.06.2012 |
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30.06.2013 | ||||
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Buchwerte |
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Zeitwerte |
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Buchwerte |
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Zeitwerte |
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Aktiva |
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Finanzinstrumente, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden |
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2.591,4 |
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2.591,4 |
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2.405,7 |
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2.405,7 |
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Finanzinstrumente, die zum Zeitwert bewertet werden |
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594,8 |
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594,8 |
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509,4 |
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509,4 |
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3.186,2 |
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3.186,2 |
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2.915,1 |
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2.915,1 |
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Passiva |
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Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten |
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6.054,0 |
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5.891,3 |
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5.579,6 |
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5.667,8 |
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Finanzielle Verbindlichkeiten zu Zeitwerten |
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41,3 |
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41,3 |
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15,7 |
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15,7 |
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6.095,3 |
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5.932,6 |
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5.595,3 |
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5.683,5 |
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Mio. EUR |
Der Buchwert der finanziellen Vermögenswerte stellt einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar.
Die folgende Tabelle analysiert die regelmäßigen Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten. Diesen Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert ist eine Hierarchie für den beizulegenden Zeitwert zugrunde gelegt, die die in die Bewertungsverfahren zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eingehenden Eingangsparameter drei Stufen zuordnet. Die drei Stufen sind wie folgt definiert:
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Stufe 1 |
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umfasst die an aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Schulden notierten (unverändert übernommenen) Preise, auf die das Unternehmen am Bewertungsstichtag zugreifen kann. |
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Stufe 2 |
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umfasst andere Eingangsparameter als die in Stufe 1 enthaltenen notierten Preise, die für den Vermögenswert oder die Schuld entweder direkt oder indirekt beobachtbar sind. |
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Stufe 3 |
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umfasst nicht beobachtbare Eingangsparameter für den Vermögenswert oder die Schuld. |
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Regelmäßige Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert |
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Stufe 1 |
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Stufe 2 |
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Stufe 3 |
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Summe |
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30.06.2012 |
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Finanzielle Vermögenswerte |
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Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte |
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Held for Trading (Derivate) |
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41,8 |
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41,8 |
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Fair Value-Option (Wertpapiere) |
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485,9 |
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485,9 |
|
Übrige |
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67,1 |
|
67,1 |
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485,9 |
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41,8 |
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67,1 |
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594,8 |
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Finanzielle Verbindlichkeiten |
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Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading (Derivate) |
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41,3 |
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41,3 |
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0,0 |
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41,3 |
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0,0 |
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41,3 |
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30.06.2013 |
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Finanzielle Vermögenswerte |
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Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte |
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Held for Trading (Derivate) |
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13,5 |
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13,5 |
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Fair Value-Option (Wertpapiere) |
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432,7 |
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432,7 |
|
Übrige |
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63,2 |
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63,2 |
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432,7 |
|
13,5 |
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63,2 |
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509,4 |
|
Finanzielle Verbindlichkeiten |
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Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading (Derivate) |
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15,7 |
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15,7 |
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0,0 |
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15,7 |
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0,0 |
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15,7 |
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Mio. EUR |
Die zugrunde liegenden Vermögenswerte des im Geschäftsjahr 2013/14 erstkonsolidierten Wertpapierdachfonds werden im Rahmen der „Fair Value-Option“ ausgewiesen.
Bei den derivativen Geschäften (Stufe 2) erfolgt eine Bewertung nach der „Mark to Market“-Methode. Dabei wird jener Wert ermittelt, der erzielt werden würde, wenn das Sicherungsgeschäft glattgestellt wird (Liquidationsmethode). Eingangsgröße für die Berechnung der Marktwerte sind am Markt beobachtbare Währungs- und Rohstoffkurse sowie Zinssätze. Basierend auf den Eingangsgrößen werden Fair Values durch Abzinsung der erwarteten zukünftigen Cashflows mit marktüblichen Zinssätzen errechnet.
Während der Berichtsperiode wurden keine Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2 sowie keine Umgruppierungen in oder aus Stufe 3 vorgenommen. In der folgenden Tabelle wird die Überleitung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte der Stufe 3 von der Eröffnungs- zur Schlussbilanz dargestellt:
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Stufe 3 – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte |
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01.04.–30.06.2012 |
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01.04.–30.06.2013 |
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Anfangsbestand |
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66,9 |
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63,7 |
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Zugänge |
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0,2 |
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0,8 |
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Abgänge |
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0,0 |
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–1,3 |
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Endbestand |
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67,1 |
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63,2 |
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Mio. EUR |
In Stufe 3 sind sonstige Beteiligungen enthalten, die gemäß IAS 39 zum Fair Value zu bewerten sind. Da der Fair Value nicht bei allen sonstigen Beteiligungen verlässlich bestimmbar ist, werden als Näherungswert die Anschaffungskosten fortgeführt. Die Anschaffungskosten (sowohl in der laufenden Berichtsperiode als auch im Vorjahr) entsprechen entweder dem Fair Value oder die Abweichungen sind unwesentlich. Die für Vergleichszwecke angestellte dahinter- liegende Fair Value-Berechnung basiert auf markt wertorientierten bzw. kapitalwertorientierten Bewertungsverfahren. Als Inputfaktoren dienen Buchwert-Multiples vergleichbarer börsennotierter Unternehmen und – sofern verfügbar – Planungsrechnungen.
Wesentliche Sensitivitäten in der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte können sich aus Veränderungen der zugrunde liegenden Marktdaten vergleichbarer Unternehmen sowie der in der Kapitalwertermittlung angesetzten Inputfaktoren (insbesondere Diskontierungssätze, Langfristprognosen, Planungsdaten etc.) ergeben.